Die wichtigsten finanziellen Prioritäten für Einkäufer: Q&A mit dem CFO von Volaris
Als CFO unterstützt Brian Beattie die Kapitalbereitstellung und stellt sicher, dass Volaris die Finanzstabilität aufrechterhält, die erforderlich ist, um das nachhaltige Wachstum von Portfoliounternehmen zu unterstützen
Brian Beattie ist Finanzvorstand (Chief Financial Officer der Volaris Group, wo er bei der Expansion unserer wachstumsstarken Organisation in neue Branchen und Länder mitgewirkt hat. Er kam 2005 zu Constellation Software, zunächst als CFO des Schwesterunternehmens Perseus, bevor er zu Volaris wechselte. Brian ist Wirtschaftsprüfer und verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung im Finanzwesen, die er in früheren Positionen in den Bereichen Strategie, Planung, Akquisitionen und operative Unterstützung gesammelt hat. Brian war unter anderem bei KPMG, einem großen kanadischen Telekommunikationsanbieter sowie bei mehreren Tech-Start-ups und Softwareunternehmen tätig. Brian unterstützt die Technologie-Community durch seine Tätigkeit als Vorstand und beratendes Mitglied mehrerer öffentlicher und privater Unternehmen.
Neben der Überwachung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens überwacht er die Unternehmensfunktionen, einschließlich Recht, Steuern, Wirtschaftsprüfung, IT und Unternehmensfinanzierung. Brians Zeit wird größtenteils für die Unterstützung der Kapitalbereitstellung und -zuweisung bei Volaris aufgewendet. Brian ist Experte für alle Phasen des M&A-Prozesses – von der Beschaffung möglicher Angebote über die Sorgfaltspflicht bis hin zur Ausführung des Kaufvertrags.
Wie sehen Sie Ihre Aufgabe als Führungskraft bei Volaris?
Meine Aufgabe ist es, klare Anweisungen zu geben und unsere Mitarbeiter zu unterstützen, denen wir voll und ganz vertrauen. Als Führungskraft versuche ich, ihnen nicht im Weg zu stehen und kein Mikromanagement zu betreiben. Ich versuche, Hürden zu beseitigen, die ihrem Erfolg im Wege stehen könnten.
So wie Volaris-CEO Mark Miller in seiner Funktion, konnte ich die Rolle des CFO im Laufe der Zeit ausbauen. Dazu gehört der Aufbau von Kompetenzen, während wir wachsen und uns vergrößern. Das wichtigste Element ist die Einstellung starker Mitarbeiter, die kulturell zu uns passen. Als ich anfing, war ich sehr viel aktiver und an allem beteiligt. Ich hatte auch keine so starke funktionale Führung wie heute. Damit wir so schnell wachsen konnten, war es notwendig, mich mit starken Führungskräften zu umgeben. Führungsteam hat es mir auch ermöglicht, einen Schritt zurückzutreten und zu prüfen, wo ich mich in einem Bereich vertiefen sollte, um einen Mehrwert zu schaffen.
Was kann jemand, der bei Volaris anfängt, über Finanzen lernen, insbesondere über die Volaris-Philosophie in Bezug auf Risikomanagement und Kapitalallokation?
Risikomanagement und Kapitalallokation sind zwei wesentliche Bestandteile meiner Funktion. Ich gebe Ihnen einen Eindruck von der Risikomanagement-Komponente: Wir sind Teil eines börsennotierten Unternehmens mit einer Präsenz in mehreren Regionen, von denen viele unterschiedliche Geschäftsmodelle haben. Wir sind auch dezentralisiert, da wir an die Geschäftsautonomie glauben und jedes Jahr viele neue Akquisitionen abschließen. All dies stellt mehrere Arten von Risiken dar, die wir verstehen, bewerten und angehen müssen. So behalten wir zum Beispiel den Überblick über Risiken im Zusammenhang mit Rechnungslegungsgrundsätzen, Integrationsrisiken und Datensicherheitsrisiken. In Anbetracht unserer Überzeugung von Dezentralisierung und Autonomie nehmen wir auf Unternehmensebene eine "Vertrauen und Überprüfen"-Rolle ein.
Auch die Kapitalallokation ist bei Volaris eine Schlüsselverantwortung. Wachstum ist unsere raison d'être, und wir erreichen einen großen Teil davon durch Akquisitionen. Als CFO bin ich mir all unserer Akquisitionen sehr wohl bewusst und verbringe viel Zeit damit, zu untersuchen, wie wir unseren operativen Cashflow und die Rendite des investierten Kapitals einsetzen. Kurzum, ich frage mich ständig, wie ich das Kapital am besten mit hohen Renditen verteilen kann.
Was suchen Sie in einem Unternehmen, bevor Sie sich für den Erwerb interessieren?
Über unsere Akquisitionskriterien hinaus suchen wir drei Dinge:
- Eine klare Definition des Marktes, in dem sich das Unternehmen befindet, seiner Marktpositionierung und des Wettbewerbsumfelds;
- den Grad der Abwanderung und die Qualität der Kunden, die wir akquirieren;
- Eine Vorstellung davon, wie geschäftskritisch das Softwareprodukt ist.
Unsere ideale Akquisition ist ein Unternehmen, das einen hohen Marktanteil, eine geringe Abwanderung und hohe Werte auf der geschäftskritischen Skala aufweist. Wie Sie sich vorstellen können, gibt es noch weitere Faktoren, die wir berücksichtigen, aber dies sind sicherlich die wichtigsten Punkte, die man bei der Beurteilung einer neuen Investition abhaken sollte.
Warum ist Ihrer Meinung nach die Qualität der Führung bei der Übernahme von Unternehmen entscheidend?
Eine starke Führung ist aus einer Reihe von Gründen absolut entscheidend:
- Ein Teil unserer Arbeit besteht darin, bewährte Verfahren auszutauschen, und wir gehen davon aus, dass wir von unseren Neuerwerbungen lernen werden;
- Da wir so dezentral sind, sind wir auf die lokale Führung angewiesen, um die Strategie, das Wachstum und die Rentabilität des Unternehmens voranzutreiben.
Was sind bei der Integration eines Unternehmens in Volaris die wichtigsten Prioritäten auf der Finanzseite?
Unsere Integration auf der Finanzseite ist sehr gering. Wir wollen uns nicht in das Geschäft einmischen, also lassen wir dem übernommenen Unternehmen viel Spielraum. Wenn es beispielsweise einen zwingenden geschäftlichen Grund gibt, warum sie in ihrem aktuellen Buchhaltungssystem verbleiben sollten, müssen sie nicht in unser Buchhaltungssystem integriert werden.
Allerdings müssen die Unternehmen ihre Zahlen auf eine bestimmte Art und Weise melden, denn so können wir alle Unternehmen in einem einheitlichen Format messen, was den Austausch bewährter Verfahren ermöglicht. Unsere Unternehmen und Mitarbeiter können aus verschiedenen Kulturen kommen und verschiedene Sprachen sprechen, aber wir sind in der Lage, eine gemeinsame Finanzsprache zu sprechen, indem wir eine Konsistenz in der Berichterstattung gewährleisten.
Kontinuierliches Lernen ist einer unserer wichtigsten Werte bei Volaris. Können Sie beschreiben, wie das Finanzteam Unternehmen dabei unterstützt?
Wir haben festgestellt, dass unsere Unternehmen im Laufe der Zeit schneller und nachhaltiger wachsen können, wenn sie Änderungen auf der Grundlage von Benchmarking-Daten überprüfen, in Betracht ziehen und Maßnahmen ergreifen – im Wesentlichen unter Berücksichtigung einer aussagekräftigen vergleichenden Analyse mit ihren Kollegen.
Nach der Akquisition beauftragen wir Integrationsmanager, mit neuen Unternehmen zusammenzuarbeiten, und wir haben intelligente Führungskräfte, die unsere Kennzahlen und Kennzahlen nutzen, um die Leistung der besten Quartile voranzutreiben.
Wir veröffentlichen auch viele Unternehmensanalysen über bewährte Fusions- und Übernahmepraktiken, und unsere dezentrale Struktur bedeutet, dass wir unsere Aktivitäten mit denen anderer Gruppen innerhalb von Volaris oder Constellation vergleichen und möglicherweise neue Best Practices einführen können.
Möchten Sie abschließend noch etwas über die Rolle der Finanzen bei Volaris sagen?
Wie Volaris ist auch unsere Muttergesellschaft, Constellation Software, ein Unternehmen, das die Rolle des Finanzwesens sehr schätzt. Finanzielle Disziplin, Unternehmensführung und allgemeines Verantwortungsbewusstsein sind wichtig, um die Nachhaltigkeit unserer Unternehmen langfristig zu sichern. Unser metrischer Ansatz bedeutet, dass die Zahlen in der Regel die Antwort leiten, die es uns ermöglicht, in unserer Entscheidungsfindung leidenschaftslos zu sein.
Das Finanzwesen ist unglaublich lohnend, und als solches finden wir viele Möglichkeiten für Finanzmanager, sich zu bewegen und professionell zu wachsen.