Por que a COVID-19 está ajudando a impulsionar a atividade de fusões e aquisições na área de software de seguros

O potencial do setor para a ruptura e apelo à prova de recessão está atraindo novo capital

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Esta é a primeira parte uma de uma série em duas partes sobre como a COVID-19 transformou o setor de seguros e se concentra nas razões pelas quais o espaço de software de seguros está atraindo grandes interesses dos investidores e por que as condições estão prontas para a consolidação.

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Muitos setores globais foram duramente atingidos pela pandemia e as restrições dela resultantes, mas um que se manteve resiliente é o setor de seguros. Isso não é surpreendente para muitos que acompanham a indústria, que gostam de dizer que as pessoas sempre precisarão de seguro, mesmo em uma economia ruim. Essa resiliência também se estendeu às empresas que atendem a esse setor, incluindo os provedores de software.

“A área de seguros sempre foi vista como uma indústria à prova de recessão”, diz Tony Villa, líder de equipe do portfólio de Seguros e Benefícios do Grupo Volaris, que fornece software back-end para o setor de seguros. 

“O que vimos com a COVID-19 foi mais do mesmo—as empresas de seguros na Volaris cresceram, enquanto outras foram mais drasticamente atingidas. “

De fato, no ano passado, o espaço de software de seguros atraiu níveis recordes de interesse dos investidores após vários IPOs recentes, investimentos em private equity, aquisições estratégicas e atividade orientada a empreendimentos, de acordo com um relatório de janeiro de 2021 da Novarica. Além disso, de acordo com a CB Insights, o espaço insuretech registrou seu maior número de negócios e maior influxo de financiamento em 2020.

“Ao falar com alguns desses empresários... as mudanças provocadas pela pandemia serviram como um alerta. A COVID-19 fez com que eles investigassem a venda de seus negócios mais cedo, em vez de em cinco anos. “

-Tony Villa, líder de equipe do Portfólio de Seguros e Benefícios do Grupo Volaris

“A natureza à prova de recessão do setor de seguros, juntamente com a evolução das estruturas de taxas padrão para um modelo SaaS de receita recorrente, estão entre as principais razões pelas quais o interesse de investimento permanece alto no campo de software de seguros”, diz Villa.

Além disso, a condução do capital para este território é uma percepção de que a indústria de seguros, tradicionalmente mais lenta, está pronta para uma ruptura tecnológica, de acordo com Villa.

Para jogadores menores do mercado, acompanhar as mudanças nas condições pode ser um desafio – especialmente porque a pandemia mudou a forma como seus negócios são conduzidos. Como resultado, Villa observa que algumas dessas empresas estão analisando mais de perto os benefícios de serem apoiadas financeiramente por algo maior.

“Os proprietários e fundadores que não estavam pensando em sair de seus negócios pré-Covid agora têm mais motivos para pensar sobre isso. Como todos os outros, eles ficaram surpresos com a pandemia e tiveram que se adaptar. Alguns podem estar se perguntando quais outros desafios futuros poderiam impactar materialmente o valor de seus negócios”, comenta Villa.

“Ao falar com alguns desses empresários, especialmente aqueles que são menores e conduzidos pelos fundadores, e cujos líderes podem estar se aproximando da idade da aposentadoria, as mudanças provocadas pela pandemia serviram como um alerta. A COVID-19 fez com que eles investigassem a venda de seus negócios mais cedo, em vez de em cinco anos.”

Outro benefício de se juntar a uma entidade maior é tirar proveito das economias de escala.

“Falamos com frequência no grupo de seguros e benefícios sobre serviços compartilhados, com nossas empresas podendo acessar uma rede de distribuição que inclui agora mais de 500 clientes únicos de seguradoras”, diz Villa.

“As empresas menores com as quais normalmente conversamos não têm grandes equipes de vendas ou mesmo orçamentos de marketing. Para elas, portanto, a capacidade de aproveitar a rede de distribuição de vendas e marketing que temos e fazer venda cruzada em um grupo estabelecido de clientes é benéfica. Isso proporciona a chance de irem mais longe do que se estivessem fazendo isso individualmente.”

Na Volaris, o apoio de uma empresa maior permitiu que pequenas empresas de software se concentrassem em atender os clientes em meio ao ritmo acelerado de mudanças estimulado pela COVID-19. A segunda parte desta série abordará como os negócios se saíram no portfólio de seguros e benefícios do Grupo Volaris.